تحلیلگر بازار رمزارز، VirtualBacon، به تازگی اعلام کرده است که مهمترین اتفاق برای صنعت رمزارز در سال جاری، نه هاوینگ بیتکوین و نه تأیید صندوقهای قابل معامله (ETFs) است، بلکه احتمال تغییر در سیاستهای نقدینگی فدرال رزرو ایالات متحده است. پس از ۱۸ ماه از اقدامات سختگیرانه، به نظر میرسد فدرال رزرو در حال آماده شدن برای توقف سیاستهای انقباضی خود (QT) و در برخی موارد، آغاز مجدد تسهیل کمی (QE) باشد.
تغییرات آینده در بازار رمزارز
در یک پست اخیر در پلتفرم اجتماعی X، VirtualBacon بهخوبی استدلال کرده است که تغییرات نقدینگی به چرخههای آلتکوینها مربوط میشود. در سال ۲۰۱۹، فدرال رزرو سیاست انقباضی خود را متوقف کرد که منجر به افزایش قیمت آلتکوینها شد. بهعکس، در سال ۲۰۲۲، زمانی که فدرال رزرو آغاز به اجرای QT کرد، آلتکوینها به اوج خود رسیدند. حالا، با انتظار برای پایان QT در سال ۲۰۲۵، VirtualBacon پیشبینی میکند که برای آلتکوینها یک افزایش مشابه در راه است.
نکات کلیدی در سیاستهای فدرال رزرو
سوال پیش روی ما این است که دقیقاً کی QT به پایان میرسد. در حالی که فدرال رزرو ممکن است بهصراحت تغییرات را به عنوان QE نامگذاری نکند، این تحلیلگر خاطرنشان کرده است که لحظه کلیدی زمانی فرا میرسد که فدرال رزرو زبان مربوط به «کاهش اندازه ترازنامه» را از بیانیههای خود حذف کند. آخرین بار این مورد در بحران ریپو در سال ۲۰۱۹ اتفاق افتاد که به دلیل کمبود فوری نقدینگی در بانکها، فدرال رزرو ۷۵ میلیارد دلار به سیستم مالی تزریق کرد. اگرچه پاول ادعا کرد که این «QE نیست»، اما واقعاً مانند QE عمل کرد و پس از آن، بیتکوین طی چند ماه سه برابر شد.
احتمال کاهش نرخها و نشانهها در بازار
نهادهای مالی بزرگ بهسرعت پیشبینیهایی ارائه میدهند. گلدمن ساکس اظهار داشت که جلسه اکتبر، احتمال توقف QT را تایید میکند، بانک آف امریکا پیشبینی میکند که QT تا پایان ماه متوقف خواهد شد و اوورکور نیز نشان میدهد که فدرال رزرو احتمالاً این هفته به پایان QT اشاره خواهد کرد. نشانههای مشابهی که در سال ۲۰۱۹ منجر به اختلال در بازار شدند، اکنون نیز در حال نمایان شدن هستند. بهنظر میرسد که QT نزدیک به پایان است و QE پنهان در پیش است.
این تغییر به بازگشت نقدینگی به بازار کمک خواهد کرد که بهطور تاریخی موجب افزایش قیمتهای رمزارزها شده است. نقدینگی بهعنوان سوخت حرکتهای بازار عمل میکند و فدرال رزرو آماده است این سوخت را دوباره پر کند.
ابزار CME FedWatch و پیشبینیهای اقتصادی
ابزار CME FedWatch هماکنون حاکی از آن است که ۹۶.۷ درصد احتمال کاهش نرخ در این ماه و ۸۷.۹ درصد احتمال کاهش دیگری در دسامبر وجود دارد. پاول به تازگی اشاره کرده است که QT در «ماههای آینده» به پایان میرسد، که نشان میدهد یک تغییر قریبالوقوع در راه است.
همهجا طلا یه قیمت نیست
چندکس رو باز کن و ببین چطور با یه بودجه ثابت، بیشترین طلا رو از بهترین پلتفرم میگیری. مقایسه کن تا ضرر نکنی!
نشانهای رشد احتمالی بیتکوین
با وجود عدم قطعیتهای فعلی در بازار، VirtualBacon تأکید میکند که بیتکوین به اوج خود نرسیده است. از ۳۰ شاخص تاریخی که معمولاً قله بازار خرسی را نشان میدهند، هیچکدام هنوز فعال نشدهاند و دادهها نشان میدهند که هنوز فضا برای رشد وجود دارد. عرضه پول جهانی M2 هنوز در حال افزایش است که بهطور تاریخی ۱۰ تا ۱۲ هفته پیش از افزایش قیمت بیتکوین پیشرو بوده است. این تحولات نشان میدهند که حرکت صعودی بعدی بیتکوین در حال حاضر در حال شکلگیری است، هرچند که کمی از نظر نقدینگی عقبتر است. بعلاوه، VirtualBacon پیشبینی میکند که پس از چرخش فدرال رزرو، ممکن است فصل جدیدی برای آلتکوینها آغاز شود.
در نهایت، تغییرات در سیاستهای نقدینگی فدرال رزرو میتواند تأثیر بسزایی بر بازار رمزارز داشته باشد. با توجه به تداوم افزایش نقدینگی و نشانههای موجود، بهشدت انتظار میرود که بازارها به سمت رشد و صعود حرکت کنند. تحلیلهای امروز نشان میدهند که زمان برای ورود به بازار رمزارز و آلتکوینهای جدید بهزودی فرا خواهد رسید.
