بیتکوین اخیراً پس از بازگشت قوی به نواحی نزدیک به ۷۰,۰۰۰ دلار، در وضعیت کوتاهمدت به آرامش رسیده است. این حرکت، امیدواری موقتی را برای سرمایهگذاران افزایش داده و فشارهای چند هفته گذشته را کمی سبک کرده است. با این حال، بازار کل همچنان در وضعیت عدم اطمینان قرار دارد و بسیاری از تحلیلگران معتقدند که این صعود ممکن است صرفاً بخشی از یک روند بازگشتی باشد و نه آغاز یک روند صعودی جدید.
حرکت بیتکوین: نشانههایی از احتیاط
طبق تحلیلهای انجام شده توسط XWIN Research Japan، هرچند قیمت بیتکوین شاهد بازیابی قابل توجهی از نواحی پایین است، دادههای مشتقه زیرسطحی هشدارهایی را به سرمایهگذاران میدهند. میزان “Open Interest” به طور چشمگیری نسبت به اوجهای دورهای قبلی کاهش یافته است که نشاندهندهی یک فرایند دِلیورجینگ گسترده در بازارهای آتی است. همچنین، کاهش اخیر قیمت همزمان با کاهش “Open Interest” رخ داده است، که نشان میدهد فروش تحت فشار و انحلال موقعیتهای مشتقه عواملی اصلی در این افت بودند و نه توزیع مستمر در بازار اسپات.
تاثیر کاهش لوریج بر بازار
این تغییرات میتوانند مثبت باشند زیرا لوریجهای شدید را کاهش داده و شرایط تأمین مالی را تثبیت میکنند. با این حال، بهبود شرایط مشتقات به خودی خود به معنای نیاز جدید ساختاری نیست. بدون شواهد واضح از ورود سرمایههای جدید یا مشارکت گستردهتر در بازار اسپات، این بهبود فعلی ممکن است در برابر نوسانات جدید آسیبپذیر باقی بماند.
جریانهای تبادل نشاندهندهی عدم تقویت ساختاری
مشاهدات اخیر از دادههای جریان تبادل، به پیچیدگی مرحله بازیابی کنونی بیتکوین میافزاید. نسبت جریان صندوق بایننس در حدود ۰.۰۱۲ باقی مانده است، که نشان میدهد ورود سرمایهها نسبت به ذخایر کل بیتکوین در این پلتفرم محدود است. این به این معناست که فشار فروش فوری، حتی در هنگام حرکت اخیر به سمت نواحی میانه ۶۰,۰۰۰ دلار، افزایش نیافته است.
کمبود ورودیها: نشانهای از انباشت یا عدم اطمینان؟
با این حال، ورودیهای پایین نباید به معنای انباشت تلقی شوند. روند میانمدت در میانگینهای حرکتی این نسبت همچنان به سمت پایین در حال حرکت است، که نشان میدهد تقاضای ساختاری پایدار هنوز به بازار بازنگشته است. بازارها میتوانند در شرایطی پایدار شوند بدون آنکه مستقیماً به حالت گسترش منتقل شوند، به ویژه زمانی که شرایط نقدینگی همچنان محافظهکارانه باشد.
تست بیتکوین از سطح حمایتی پس از اصلاحات شدید
بیتکوین تحت فشار باقی مانده و پس از اصلاح شدید از اوجهای اخیر، فعلاً در نزدیکی ناحیه ۶۸,۰۰۰ دلار تثبیت شده است. ساختار هفتگی نشاندهندهی از دست دادن واضحی از نیروی صعودی پس از رد شدن در محدوده ۱۱۰,۰۰۰-۱۲۰,۰۰۰ دلار است، که پس از آن شکست قاطع زیر میانگینهای متحرک ۵۰ و ۱۰۰ هفتهای را به دنبال داشت.
همهجا طلا یه قیمت نیست
چندکس رو باز کن و ببین چطور با یه بودجه ثابت، بیشترین طلا رو از بهترین پلتفرم میگیری. مقایسه کن تا ضرر نکنی!
حفظ میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای
قیمت اکنون نزدیک به میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای قرار دارد که به طور تاریخی یکی از سطوح حمایتی کلیدی در مراحل انتقال بازار بوده است. حفظ این سطح میتواند به تثبیت احساسات کمک کند و احتمالاً یک کف میانمدت را تعریف کند. با این حال، پس از یک شکست پایدار زیر آن، ریسکهای پاییندست ممکن است افزایش یابد و deteriorate در ساختار روند بلندمدت تایید شود.
تحلیل نهایی: مرحله دفاعی بیتکوین
در حال حاضر، بیتکوین به نظر میرسد که در حال انتقال از فروش فعال به تثبیت است. برای تأیید یک بازگشت واقعی صعودی، ورودیهای پایدار، بهبود نقدینگی و شواهد واضح از افزایش تقاضای سرمایهگذاران ضروری است. به طور کلی، بیتکوین در حال حاضر در یک مرحله کنسولیداسیون دفاعی قرار دارد و بالاتر رفتن از میانگینهای متحرک کوتاهمدت برای احیای نیروی صعودی لازم است.
