الگوی فالینگ نایف

همه‌جا طلا یه قیمت نیست

چندکس رو باز کن و ببین چطور با یه بودجه ثابت، بیشترین طلا رو از بهترین پلتفرم می‌گیری. مقایسه کن تا ضرر نکنی!

نصب از مایکت نصب از کافه بازار

به عنوان مثال، در زمان بحران دات کام در سال ۲۰۰۰، بسیاری از سرمایه‌گذاران به محض اینکه قیمت سهام استارت‌آپ‌های اینترنتی ۵۰٪ کاهش یافت، شروع به خرید کردند و فکر می‌کردند که سود کلانی در انتظارشان است. اما به زودی، قیمت بسیاری از این سهام به صفر رسید!

الگوی فالینگ نایف

الگوی فالینگ نایف عمدتاً پس از یک حرکت بزرگ قیمتی به وجود می‌آید و در نمودار قیمت به صورت یک سقوط سریع و ناگهانی نمایان می‌شود، که بدون هیچ گونه تثبیت یا مکثی به سمت پایین حرکت می‌کند. همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌شود، این الگو توسط یک سری کندل‌های متوالی بلند و نزولی ایجاد می‌شود.

الگوی سقوط آزاد در بیت کوین

معامله‌گران تازه‌کار بر این تصورند که ظهور یک الگوی سقوط آزاد فرصتی برای خرید دارایی با قیمت کمتر ایجاد می‌کند. یکی از اشتباهات رایج آنها، خرید در اولین سطح حمایت بعدی است، بدون اینکه به حرکت و مومنتوم قیمت توجه کنند. این اشتباه از این حقیقت ناشی می‌شود که اگر قیمت به زیر سطح حمایت سقوط کند، احتمال کاهش بیشتر آن تا وقتی که سطح حمایتی جدیدی شکل بگیرد وجود دارد.

یک مثال جالب در آوریل ۲۰۲۲ به وقوع پیوست، زمانی که قیمت بیت کوین از حدود ۴۵،۰۰۰ دلار به ۳۹،۰۰۰ دلار رسید. برخی از سرمایه‌گذاران این افت را فرصتی برای خرید بیت کوین با قیمت پایین‌تر تلقی کردند. اما یک ماه بعد، قیمت بیت کوین ۱۰،۰۰۰ دلار دیگر کاهش یافت و به زیر ۳۰،۰۰۰ دلار رسید و سپس به نزدیک ۲۰،۰۰۰ دلار سقوط کرد.

عوامل ایجاد الگوی سقوط آزاد

عوامل مختلفی می‌توانند به کاهش ناگهانی قیمت یک دارایی منجر شوند. برخی از این عوامل شامل موارد زیر هستند:

عوامل فنی: در برخی از دارایی‌های ارز دیجیتال، سطوح حمایتی فاصله کمی دارند. بنابراین، اگر یک سطح با فشار فروش بالا شکسته شود، شکستن سطوح دیگر نیز محتمل خواهد بود.

احساسات بازار: در سال ۲۰۲۱، وقتی چین باعث کاهش شدید فعالیت‌های استخراج ارزهای دیجیتال شد، این موضوع احساسات بازار را تحت تأثیر قرار داد. به طوری که قیمت بیت کوین در کمتر از ۶۰ روز بیش از ۵۰٪ کاهش یافت.

عدم توازن عرضه و تقاضا: زمانی که عرضه یک ارز فراتر از انتظارات بازار افزایش یابد، مانند زمان قفل‌گشایی یک توکن، می‌تواند سبب عدم توازن در عرضه و تقاضا شود. نمونه دیگری زمانی است که افراد به طور احساسی به خرید یک دارایی مشغول می‌شوند که موجب افزایش تقاضا می‌شود.

فشارهای لانگ: معاملات با استفاده از اهرم، به‌ویژه در ارز دیجیتال، می‌توانند خطراتی از جمله لیکوید شدن اجباری ایجاد کنند. زمانی که قیمت یک دارایی برای مدت طولانی در حال افزایش است و اکثر افراد پوزیشن‌های لانگ (خرید با اهرم) می‌گیرند، ناگهان ممکن است قیمت کاهش یابد و منجر به سقوط شود.

دستکاری بازار: مؤسسات دارای ارزهای دیجیتال ممکن است جهت دستکاری قیمت‌ها اقدام به خرید و فروش دارایی کنند. در دسامبر ۲۰۱۷، یک سفارش فروش بزرگ به ارزش ۳۰،۰۰۰ بیت کوین در صرافی بیت‌استمپ موجب کاهش شدید قیمت شد.

گزارش‌های مالی: شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال گزارش‌های مالی فصلی منتشر می‌کنند. گزارشی منفی می‌تواند احساسات بازار را منفی کرده و باعث کاهش قابل توجه قیمت شود.

عوامل کلان اقتصادی: بازار ارزهای دیجیتال، مانند سایر بازارها، تحت تأثیر نرخ‌های اقتصادی از جمله نرخ‌های تورمی و افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو قرار دارد.

سطوح حمایتی کاذب: در شرایط سقوط آزاد، ممکن است معامله‌گران به اشتباه تصور کنند که روند کاهش قیمت متوقف شده است. این مفهوم ما را به سطوح حمایتی کاذب می‌رساند.

نمونه‌ای از الگوی سقوط آزاد: بحران Terra-LUNA

اخیراً در مورد ایجاد الگوی چاقوی در حال سقوط (Falling Knife)، بحران پروژه ترا-لونا به وقوع پیوست که در طول ۱۰ روز به طور کامل سقوط کرد:

• ۷ مه ۲۰۲۲: قیمت UST، استیبل کوین الگوریتمی اکوسیستم ترا به ۰.۹۸۵ دلار رسید.
• ۸ مه ۲۰۲۲: دو کوان (Do Kwon)، مدیرعامل لونا، عدم پایداری این استیبل کوین را به سخره گرفت. بنیاد لونا اقداماتی برای جلوگیری از این مسئله انجام داد و حتی تصمیم به خرید بیت کوین برای تقویت ارز دیجیتال LUNA گرفت.
• ۹ مه ۲۰۲۲: قیمت UST در برابر دلار به ۰.۳۵ دلار کاهش یافت و ارز دیجیتال LUNA شروع به افت کرد.
• ۱۱ مه ۲۰۲۲: بیش از ۱۰۰ میلیون دلار از معاملات ارز دیجیتال لونا تحت تأثیر قرار گرفت.
• ۱۲ مه ۲۰۲۲: قیمت LUNA به کمتر از ۰.۱۰ دلار رسید.
• ۱۶ مه ۲۰۲۲: یک فورک جدید اعلام شد، اما قیمت LUNA به شدت کاهش یافت و ۹۹٪ از ارزش خود را از دست داد.

بایدها و نبایدهای چاقوی سقوط؛ مزایا و معایب

معامله با این الگو مزایا و معایب خاص خود را دارد که به هردو اشاره خواهیم کرد. هرچند که معایب چاقوی سقوط غالباً بیشتر از مزایای آن هستند:

• می‌تواند با ورود به معامله در زمان درست، موجب سودآوری شود
• ریسک بسیار بالا
• سود کم به دلیل احتمال دستکاری در بازار
• شناسایی کف قیمتی که بعد از آن روند صعودی آغاز شود، بسیار دشوار است
• احتمالاً زمان زیادی طول خواهد کشید تا قیمت دوباره شروع به رشد کند و این می‌تواند سرمایه‌گذاران را دلسرد کند
• احتمال مشکوک بودن پروژه به دلیل خطر رگ پول (Rug Pull)

نکات معامله با الگوی چاقوی در حال سقوط

معامله با الگوی چاقوی در حال سقوط یک استراتژی پرریسک است که در صورت اجرای درست، می‌تواند سودآور باشد. با این حال، باید از زمانی صبر، نظم و مهارت داشته باشید. در اینجا چند نکته برای گرفتن چاقوی در حال سقوط بدون آسیب دیدن آورده شده است:

استفاده از تحلیل تکنیکال

از این سیگنال‌ها در تحلیل تکنیکال استفاده کنید:

• زمانی که قیمت به پایین‌ترین سطح خود در ۵۲ هفته اخیر رسیده است
• زمانی که حجم معاملات به شدت افزایش یافته است
• زمانی که نشانه‌هایی از بهبود قیمت یا تغییر جهت وجود داشته باشد

مراقب الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) باشید

الگوی جهش گربه مرده به وضعیتی اشاره دارد که قیمت به سرعت کاهش یابد و سپس به طور موقت افزایش یابد…

قیمت به طور ناگهانی شروع به افزایش می‌کند و این افزایش به طور معمول موقتی است، به طوری که پس از آن کاهش قیمت همچنان ادامه خواهد یافت. این حالت می‌تواند تله‌ای برای سرمایه‌گذارانی باشد که خیال می‌کنند قیمت به اندازه کافی پایین آمده و در نتیجه به خرید می‌پردازند.

استفاده از استراتژی متوسط هزینه دلاری (DCA)

زمانی که قیمت یک دارایی ۵۰٪ کاهش می‌یابد، خرید فوری ممکن است وسوسه‌انگیز باشد، اما این تصمیم می‌تواند به یک اشتباه بزرگ منجر شود؛ زیرا کاهش ۵۰٪ به معنای این نیست که قیمت نمی‌تواند ۵۰٪ یا حتی ۶۰٪ دیگر نیز کاهش یابد. خرید به صورت تدریجی به شما این فرصت را می‌دهد که حتی در صورتی که قیمت‌ها همچنان کاهش یابند، بتوانید مقدار کافی برای خرید داشته باشید.

استفاده از حد ضرر و سفارشات محدود (Limit)

با استفاده از این نوع سفارشات، در صورت ادامه کاهش قیمت، می‌توانید خسارات خود را کاهش دهید.

استراتژی سرمایه‌گذاری با چاقوی در حال سقوط (Falling Knife) می‌تواند فرصتی برای کسب سود باشد که از اهمیت بالایی برخوردار است. اما نکته‌ای که باید به خاطر داشته باشید این است که باید با احتیاط عمل کنید و از ریسک‌های بالا خودداری نمایید.

در چه مواردی نباید با الگوی فالینگ نایف معامله کرد؟

در شرایط زیر به هیچ وجه اقدام به خرید نکنید:

• زمانی که دلیل کاهش قیمت را نمی‌دانید
• زمانی که کاهش قیمت به دلیل مشکلات داخلی، جنجال در پروژه یا ضعف فناوری باشد و احتمال بازگشت قیمت به حالت قبلی کم باشد
• در صورتی که سرمایه‌گذار کوتاه‌مدت هستید. الگوی فالینگ نایف بیشتر برای سرمایه‌گذاران بلندمدت با تحمل ریسک بالا مناسب است

معامله با الگوی فالینگ نایف؛ آری یا خیر؟

خرید و فروش با الگوی فالینگ نایف هیچ‌گاه کار آسانی نیست. بهترین روش این است که قبل از هرگونه خرید، منتظر بمانید تا قیمت‌ها اصلاح و بهبود یابند و روند صعودی را دوباره شروع کنند. اما اگر شما دارای تحمل ریسک بالایی هستید و از مواجهه با شرایط دشوار نمی‌ترسید، به‌جای خرید ممکن است بهترین گزینه خرید پوزیشن فروش باشد. البته باید حتماً مطمئن شوید که این رفتار واقعاً الگوی فالینگ نایف است و نه یک تله خرسی.

قاعده کلی این است که به هیچ وجه چاقوی در حال سقوط را نگیرند. در بازار، فرصت‌های معاملاتی بی‌شماری وجود دارد. پیشنهاد می‌کنیم که از پذیرش ریسک‌های بالا پرهیز کنید.